금 주식 투자 - 4가지 유형의 금 채굴업체들

금값을 낙관하는 분들에게 금 주식 투자는 매우 흥미로운 옵션입니다. 금은 오랫동안 안정적인 가치를 유지해왔고 금값은 경제의 불안 요인에 대한 보호 기능을 갖추고 있습니다. 따라서 금에 투자하는 것은 자산 다각화와 위험 완화를 위한 전략 중 하나입니다. 그러나 금 주식 투자에는 여러 가지 유형의 금 채굴업체가 있으며, 이들을 분석하여 투자의 기본을 파악하는 것이 중요합니다.

 

금 주식 투자 - 4가지 유형의 금 채굴업체들

금 주식 투자 소개

금은 진정한 안전자산입니다. 금에 투자하면 투자 포트폴리오의 안정성과 다양성을 높이고 높은 인플레이션, 스태그플레이션 및 통화 혼란 시나리오로부터 보호할 수 있습니다. 하지만 금 가격 상승으로 수익을 얻을 수 있는 또 다른 방법은 금 주식, 즉 금 생산 기업의 주식에 투자하는 것입니다.

금 가격이 상승하면 이러한 기업의 수익이 급격히 증가할 수 있습니다. 금 채굴 회사에 투자하고 싶다면 귀금속 자체보다 훨씬 더 위험한 투자라는 것을 알고 있어야 합니다. 금 가격이 매우 변동성이 크다는 사실에도 불구하고 금은 관리하고 이해하기 매우 쉬운 투자입니다.

온스당 1,800달러에 금을 매수했는데 가격이 15% 상승해 2,070달러가 된다면 수익은 15%가 됩니다. 가격이 15% 하락하여 1,530달러로 떨어지면 손실은 15%가 됩니다. 그러나 금 채굴업자의 경우 계산은 훨씬 더 극단적입니다. 이는 그들의 비용이 대부분 고정되어 있기 때문입니다.

가상의 예를 들어 금 주식이 금 자체보다 훨씬 더 변동성이 큰 이유를 이해해 보겠습니다: 한 금 채굴 회사의 생산 비용이 온스당 1,200달러입니다. 가격이 1,800달러일 때 이 회사의 수익은 온스당 600달러입니다. 가격이 2,070달러로 상승하면 온스당 수익은 45%인 870달러로 상승합니다.

그러나 가격이 1,530달러로 떨어지면 수익은 45% 하락한 330달러로 떨어집니다. 그렇기 때문에 금 채굴 업체에 대한 투자는 금 가격에 대한 레버리지 베팅이라고 합니다. 결국 금 가격이 온스당 1,200달러 이하로 떨어지면 가상의 회사의 모든 수익이 증발하게 됩니다. 하지만 가격이 3,000달러로 상승하면 수익은 세 배로 늘어납니다.

금 채굴자의 유형

가장 안정적인 회사부터 가장 투기적인 회사까지 4가지 유형의 금 채굴 회사를 분석해 보겠습니다.

메이저

메이저는 가장 큰 금 채굴 회사입니다. 이들은 일반적으로 연간 생산량이 100만 온스 이상인 업체입니다. 따라서 금 메이저는 전 세계에 여러 개의 광산을 운영합니다. 높은 생산량, 매장량, 지리적 다각화, 탄탄한 재무제표로 인해 금 업계에서 가장 강력하고 안정적인 기업입니다. 또한 생산 비용이 가장 낮은 경향이 있어 금 가격 하락에 대한 탄력성이 높습니다. 이러한 모든 이유로 금광 주식에 처음 투자하고 너무 많은 위험을 감수하고 싶지 않다면 금 메이저는 매우 좋은 선택입니다.

  향후 금 가격이 급격히 상승하면 메이저 기업도 상승하겠지만, 일반적으로 가장 적게 상승하는 기업이 될 것입니다. 이미 수익이 견고하여 성장할 여지가 적기 때문입니다. 금 메이저 기업은 지하 금 매장량을 유지하거나 늘리고 수십 년 동안 계속 운영할 수 있도록 소규모 금 생산 기업을 인수하는 경우가 많습니다. 가장 잘 알려진 금 메이저 중 하나는 S&P 500 주가지수에 편입된 캐나다의 배릭 골드입니다.

이러한 유형의 금 채굴 회사를 가장 잘 나타내는 지수는 NYSE Arca Gold Miners Index입니다. 이를 추종하는 ETF로는 반에크 벡터스 골드 마이너스(VanEck Vectors Gold Miners)가 있습니다.

중간 계층

금 생산량과 규모 면에서 한 단계 아래 단계는 "미드 티어"입니다. 골드 중간 등급은 연간 금 생산량이 20만 온스에서 100만 온스 사이입니다. 따라서 더 적은 수의 광산을 운영하며 매장량도 적습니다. 미드 티어의 목표는 일반적으로 메이저 채굴 업체 중 하나가 되기 위해 규모가 비슷하거나 더 작은 다른 채굴 업체를 인수하는 것입니다. 중위권 마이너에 투자하는 것은 메이저 마이너에 투자하는 것보다 더 많은 위험을 수반합니다.

그러나 금 가격이 상승하면 메이저보다 더 많이 상승할 가능성이 높습니다. 다음 섹션에서는 주니어를 분석하고 미드 티어 및 주니어 마이너로 구성된 ETF에 패시브 투자하는 방법에 대해 설명하겠습니다.

주니어

주니어는 가장 작은 금 생산 업체입니다. 이들의 연간 금 생산량은 20만 온스 미만입니다. 이들의 목표는 종종 대기업에 인수되어 주주들에게 막대한 수익을 창출하는 것입니다. 이는 일반적으로 금 가격이 크게 상승하고 이러한 유형의 회사에 대한 투자자의 욕구가 증가하는 금 강세장에서 발생합니다.

주니어는 일반적으로 대차대조표 관점에서 볼 때 가장 취약한 금 생산 회사입니다. 따라서 약세장에서 가장 큰 타격을 입을 수 있습니다. 하지만 금 가격이 상승할 때 가장 큰 수혜를 볼 수 있는 종목이기도 합니다. 반에크 벡터 주니어 골드 마이너스 ETF를 통해 중견 및 주니어 금 채굴 기업에 수동적으로 투자할 수 있습니다.

금 탐사 기업

마지막으로 금 탐사 회사에도 투자할 수 있습니다. 이름에서 알 수 있듯이 이 회사는 새로운 금 매장지를 찾는 데 전념합니다. 활동 자금을 조달하기 위해 투자자에게 주식을 발행하는 경우가 많습니다. 탐사가 성공하면 투자자는 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그렇지 않은 경우 투자자의 손실은 해당 주식을 매입하는 데 지출한 금액으로 제한됩니다. 그리고 이러한 유형의 회사에서는 손실이 100%까지 발생할 수 있습니다.

이러한 회사의 목표는 일반적으로 금을 채굴하는 것이 아닙니다. 새로운 금광이 발견되면 광산을 개발하고 필요한 모든 인프라를 구축할 능력이 있는 대기업에 프로젝트를 매각합니다. 상상할 수 있듯이 금 탐사 회사는 가장 투기적인 기업입니다. 금 가격이 상승하면 이러한 활동에 자금을 투자하려는 투자자 수도 증가합니다. 결국, 금 가격이 높을수록 금이 발견될 경우 잠재적인 수익이 커집니다.

결론

보시다시피 금 가격 상승으로 수익을 얻을 수 있는 방법은 다양합니다. 현재 거시 경제 상황은 귀금속에 매우 우호적입니다. 따라서 앞으로 몇 년 동안 금값이 더 오를 가능성이 높습니다. 투자자는 포트폴리오에서 각 투자 종목이 어떤 역할을 하는지 이해하는 것이 항상 중요합니다.

  실물 또는 ETF를 통해 금에 투자하는 것은 경제 및 통화 위기로부터 재산을 보호할 수 있지만, 금 채굴 회사 주식에 투자하는 것은 매우 다른 목적을 가지고 있습니다. 금 채굴업체는 금 가격에 레버리지 베팅을 하는 곳입니다. 주가는 금 가격과 상관관계가 높지만 변동성이 훨씬 더 큽니다. 이러한 회사는 금 가격이 상승할 때 큰 수익을 창출할 수 있습니다. 하지만 모두 위험/보상 비율이 다릅니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.  

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