미국 국채에 투자하는 가장 좋은 방법

미국 국채는 전 세계에서 가장 인기 있는 투자 수단 중 하나입니다. 안정성과 신뢰성으로 유명한 미국 국채에 투자하는 방법과 그 장점, 그리고 투자 시 주의해야 할 위험에 대해 알아보겠습니다. 미국 국채에 투자하는 가장 일반적인 방법은 국채 상품에 직접 투자하는 것입니다.

미국 국채에 투자하는 가장 좋은 방법

국채 상품은 미국 국채를 포함한 다양한 국채를 포트폴리오로 구성한 상품으로, 투자자는 국채의 안정성과 다양한 국채에 분산투자함으로써 위험을 분산시킬 수 있습니다. 또한, 국채 ETF에 투자하는 것도 인기 있는 방법 중 하나입니다. 국채 ETF는 미국 국채를 추적하는 상장지수펀드로, 국채 시장의 움직임에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

미국 국채란?

미국 국채는 미국 연방정부가 발행하는 채무 증권입니다. 정부 지출이 세수를 초과하는 경우가 많기 때문에 그 차이를 메우기 위해 국채를 발행합니다. 미국 국채는 세계에서 가장 큰 채권 시장을 형성하고 있습니다. 또한 미국 정부와 미국 중앙은행이자 미국 달러화 발행기관인 연방준비은행을 비롯한 모든 관련 기관이 보증하기 때문에 현존하는 가장 안전하고 유동적인 금융상품 중 하나로 꼽힙니다.

미국 정부는 돈이 필요할 때마다 금융 시장에 가서 국채로 알려진 채권을 판매합니다. 이러한 채권의 가장 중요한 특징은 이자율 또는 이자율과 만기일입니다.

쿠폰은 이러한 채권이 지급하는 이자(예: 4%)입니다. 이자는 보통 반기별로 지급됩니다. 이 예에서는 6개월마다 2%를 받게 됩니다. 만기일은 미국 정부가 채권의 원금을 상환하는 날입니다. 이는 매우 중요한 고려 사항입니다. 만기는 1개월에서 30년까지 다양합니다. 기존 채권이 만기됨에 따라 새로운 채권이 지속적으로 발행되고 있습니다. 실제로 미국 국채는 500개 이상의 종류가 있습니다. 모두 쿠폰과 만기가 다릅니다.

미국 국채에 투자하는 방법

미국 국채에 투자하는 방법은 크게 세 가지가 있습니다.

Exchange-Traded Funds (ETF)

미국 국채에 투자하는 가장 쉬운 방법은 ETF로 널리 알려진 상장지수펀드를 이용하는 것입니다. 이러한 펀드는 관리 수수료가 매우 낮고 거래소에서 언제든지 사고 팔 수 있으며, 가장 중요한 것은 투자할 채권 유형을 선택할 수 있다는 점입니다. 투자할 채권을 선택한다는 것은 무엇을 의미하나요? 모든 미국 국채에 투자할지 아니면 일부만 투자할지 결정하는 것입니다.

특정 만기 채권에만 투자하는 미국 국채 ETF가 있습니다. 예를 들어 만기가 12개월 미만, 1~3년, 7~10년 또는 20~30년인 채권이 있습니다. 일반적으로 만기가 길수록 이자율이 높고 자본 이득의 가능성이 높으며 분산 투자가 가능합니다. 하지만 그만큼 위험도 커집니다. 그리고 만기가 길다고 해서 항상 더 높은 이자율을 제공하는 것은 아닙니다.

이러한 ETF는 여러 펀드 회사에서 관리합니다. 가장 큰 회사 중 하나는 iShares 펀드를 관리하는 Blackrock입니다. 다음 링크는 그들이 보유한 모든 미국 재무부 ETF를 보여줍니다. 투자하고 싶은 펀드를 찾은 다음 브로커를 통해 찾기만 하면 됩니다: 블랙록만이 이러한 펀드를 제공하는 유일한 회사는 아니라는 점을 기억하세요. 더 많은 펀드가 있습니다. 브로커의 검색 기능에서 "미국 국채 ETF"를 검색하면 어떤 펀드를 이용할 수 있는지 확인할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드

이러한 유형의 채권에 투자하는 또 다른 방법은 전통적인 뮤추얼 펀드를 이용하는 것입니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드라고 하며 다양한 유형이 있습니다. 미국 국채에만 투자하는 펀드, 다양한 유형의 채권 또는 채권과 주식을 결합한 펀드 중에서 선택할 수 있습니다. 전통적인 뮤추얼 펀드를 통한 투자의 가장 큰 단점은 일반적으로 관리 수수료가 높다는 것입니다.

이는 장기적으로 순 투자 수익을 감소시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 동시에 전통적인 뮤추얼 펀드는 통제력이 떨어질 수 있습니다. 예를 들어 채권과 주식에 모두 투자하려는 경우 일반적으로 두 자산군에 모두 투자하는 뮤추얼 펀드보다는 채권 ETF와 주식 ETF를 선택하는 것이 가장 좋습니다.

미국 국채 직접 매수

브로커가 허용하는 경우 미국 국채를 직접 매수하는 것도 가능합니다. 이는 많은 유연성을 제공하기 때문에 매우 좋은 대안입니다. 장기 채권에 투자하고 싶다면 만기가 25~30년인 채권을 보유한 ETF를 통해 투자하거나 단일 장기 미국 국채를 매수할 수 있습니다. 예를 들어 Interactive Brokers에서는 1,000달러 단위로 미국 국채를 개별 매수할 수 있습니다.

따라서 액면가 3,000달러를 매수하든 30만 달러를 매수하든 원하는 채권을 선택할 수 있습니다. 개별 채권 투자의 장점은 다른 채권보다 수익률이 약간 높은 채권을 찾을 수 있고, 이자 지급이 계좌로 직접 입금되며, 투자 포트폴리오를 구성할 때 더 많은 맞춤 설정이 가능하다는 점입니다.

미국 국채의 장점

미국 국채가 매력적인 투자처인 이유는 여러 가지가 있습니다.

높은 수익률

2022년과 2023년의 금리 인상으로 미국 국채는 투자하기에 매우 매력적인 자산군이 되었습니다. 미국 국채에 투자하면 사실상 위험 부담이 거의 없이 5% 이상의 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 단기 미국 국채는 5%의 수익을 낼 수 있으며 은행에 있는 현금만큼이나 유동적입니다.

만기가 10년, 20년 또는 30년인 장기 채권은 4~4.5%의 수익률을 제공합니다. 불확실성이 가득한 세상에서 미국 국채는 소유하기에 가장 매력적인 자산군 중 하나입니다. 분산투자 역할을 할 수 있을 뿐만 아니라 투자 포트폴리오에 좋은 수익을 더할 수 있습니다.

정기적인 이자 지급

위험을 감수하지 않고 정기적으로 이자를 지급받는 것은 많은 투자자에게 매력적입니다. 미국 정부가 약속을 불이행할 확률이 사실상 0%에 가깝기 때문에 수익이 보장됩니다. 만기가 다른 채권에서 기대할 수 있는 이자를 알고 싶다면 미국 재무부 웹사이트로 연결되는 링크를 참조하세요.

분산투자

미국 국채는 시장에서 가장 분산 투자하기 좋은 상품 중 하나입니다. 경제에 어떤 일이 일어나더라도 언제, 얼마를 받을지 정확히 알 수 있기 때문입니다. 미국 국채는 금과 마찬가지로 안전자산입니다. 그렇다고 채권에 위험이 없다는 뜻은 아닙니다. 나중에 살펴보겠지만 채권에도 나름의 위험이 있습니다. 하지만 그 위험은 대부분의 다른 자산과 다릅니다.

주식, 부동산, 금을 보유하고 있다면 디플레이션 경기 침체로 인해 포트폴리오가 심각하게 손상될 수 있습니다. 바로 이때가 미국 국채가 빛을 발할 수 있는 가장 좋은 시기입니다. 또한 미국 외 지역에 거주하는 경우 미국 국채를 통해 미국 달러 표시 자산에 투자할 수 있습니다. 또 다른 투자 다각화의 원천입니다.

자본 이득 잠재력

채권은 정기적으로 이자를 지급하는 것 외에도 가격이 지속적으로 변동합니다. 금리가 오르면 채권 가격은 하락합니다. 금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다. 이러한 가격 변동은 만기가 긴 채권의 경우 더 뚜렷하게 나타납니다. 장기 채권은 변동성과 위험성이 가장 높기 때문에 자본 가치 상승 가능성도 가장 높습니다.

이는 경제 위기와 디플레이션 시나리오에서 특히 그렇습니다. 이러한 상황에서 이러한 유형의 채권은 숨막히는 상승세를 경험할 수 있습니다. 30년 만기 미국 국채의 금리가 1% 하락하면 약 25%의 자본 이득이 발생할 수 있습니다. 따라서 2% 하락하면 50%에 가까운 수익을 얻을 수 있습니다. 채권으로 많은 돈을 벌 수 있습니다.

적절한 거시경제 환경만 있으면 됩니다. 즉, 포트폴리오에 분산투자가 필요할 때 자본 이득이 발생할 가능성이 가장 높습니다. 주식 시장 폭락을 완충할 수 있는 좋은 방법입니다.

디폴트 위험 없음

당연해 보이지만 꼭 언급해야 할 사항입니다. 이 채권은 미국 정부가 보증하기 때문에 채무 불이행 위험이 사실상 제로에 가깝습니다. 미국 정부가 완전히 파산하더라도 연방 준비 은행은 단순히 돈을 인쇄하여 채권 보유자에게 돈을 갚을 수 있습니다.

미국 국채의 위험

미국 국채는 안전한 피난처로 여겨지지만, 미국 국채에 투자하는 것은 위험이 없는 것은 아닙니다.

통화 위험

미국에 거주하지 않는 한 미국 국채에 투자하면 환리스크에 노출됩니다. 환위험이란 달러가 현지 통화 대비 가치가 하락할 경우 손실을 입을 수 있다는 뜻입니다. 이는 해외 자산 투자의 일부입니다. 환위험은 헤지할 수 있지만 반드시 헤지해야 하는 것은 아닙니다.

인플레이션 위험

미국 국채에 투자할 때 가장 큰 위험은 인플레이션입니다. 특히 금리가 낮을 때 더욱 그렇습니다. 사실 이것이 모든 돈을 채권에 투자하는 것이 현명하지 않은 이유입니다. 인플레이션은 돈의 가치를 떨어뜨립니다. 그리고 채권은 미래에 돈을 받겠다는 약속에 지나지 않습니다.

따라서 포트폴리오에 금, 부동산, 주식, 원자재 등 인플레이션에 더 잘 대응할 수 있는 다른 자산을 보유해야 합니다. 이러한 자산은 인플레이션에 대한 최고의 보호 기능을 제공합니다. 국채는 경기 침체와 디플레이션 기간 동안 여러분을 보호해줄 것입니다.

금리 상승

마지막으로 금리가 상승하면 손실이 발생할 수 있습니다. 채권 가격은 금리와 반대 방향으로 움직인다는 점을 기억하세요. 따라서 금리가 상승하면 채권 가격은 하락합니다. 2022년 미국 국채 시장의 가격 움직임이 이를 증명합니다. 금리가 상승하면 국채 가격이 폭락합니다. 이 위험은 인플레이션이 높을 때 금리가 상승할 가능성이 가장 높기 때문에 특히 중요합니다.

즉, 통화 가치가 하락하는 동안 채권 가격은 하락할 수 있습니다. 또한 금리가 상승하면 기본적으로 기업의 자본 비용이 증가하기 때문에 주식과 같은 다른 자산군에도 타격을 줍니다.

결론

지금까지 살펴본 것처럼 미국 국채에 투자하는 것은 포트폴리오의 위험을 분산할 수 있는 좋은 방법입니다. 장기 채권에 투자할 때 분산 효과가 가장 크지만, 장기 채권은 위험도도 가장 높다는 점을 기억하세요. 따라서 항상 전체 포트폴리오의 맥락에서 투자를 고려해야 합니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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